Os mercados emergentes oferecem aos investidores algumas das melhores oportunidades de crescimento a longo prazo , mas o risco e a volatilidade podem ser altos. No entanto, esses perigos podem ser reduzidos com uma análise adequada, enquanto a volatilidade pode apresentar pontos de entrada surpreendentes para investidores disciplinados.
Este guia fornece uma visão geral de como analisar e investir em mercados emergentes, principalmente por meio de ETFs. Fundos negociados em bolsa (ETF) ou listados os fundos são fundos de investimento que têm a característica de, assim como uma ação, serem listados em bolsa, e sua gestão é passiva, pois sua intenção é replicar um índice de referência.
Claro, o tópico é vasto o suficiente para que nenhum guia sobre o assunto seja completamente abrangente. Mas o que essa abordagem faz é basicamente aplicar a análise de engenharia ao problema, o que significa que divide o problema em partes menores que podem ser mais facilmente resolvidas individualmente .
Uma das melhores maneiras de os investidores se concentrarem nos mercados emergentes é observar os quatro níveis de risco envolvidos: fundamentos da empresa em que deseja investir, valores de mercado, taxas de câmbio e fluxos de capital. Esses aspectos podem ser estudados separadamente e então criar uma visão global para obter um conhecimento mais geral.
Por que investir em mercados emergentes?
Em suma, a razão para investir em mercados emergentes é que, em média, eles têm mais crescimento do PIB do que os mercados desenvolvidos.
Como grupo, eles apresentam maior crescimento populacional e maior crescimento do PIB per capita, tornando a aumento geral muito mais rápido em comparação com nações ricas de crescimento lento . Por esta razão, os mercados emergentes estão se tornando uma parte crescente da capitalização de mercado global.
Os mercados emergentes têm níveis de risco mais elevados do que as ações domésticas ou as ações estrangeiras desenvolvidas. Trata-se, portanto, de um problema que deve ser levado em conta, como oportunidade de aproveitar .
Alguns países têm melhores relações risco/recompensa do que outros. Você pode investir em um ampla variedade de ETFs de mercados emergentes, ou você pode se arriscar em um ETF de um determinado país ou empresa de mercado emergente . Você também pode combinar os dois métodos, para ter um portfólio diversificado, mas focado em determinados setores.
5 coisas para ter em mente sobre qualquer mercado emergente
De qualquer forma, quanto mais você souber sobre o que está acontecendo em diferentes países, quanto mais confiante você puder estar em seus investimentos e mais resiliente você será quando grandes vendas acontecem em mercados emergentes. Espero que você veja oportunidade em vez de medo.
Embora existam muitas métricas e dados que você deve levar em conta para analisar qualquer país, aqui estão as aspectos básicos mais importantes se você quiser saber como investir bem em um mercado emergente :
Taxa de crescimento
Primeiro, conheça tendências demográficas do país . Países com populações crescentes têm mais facilidade em aumentar seu PIB. Trading Economics é um site confiável que funciona como uma fonte de qualidade para saber mais sobre essa estatística.
Em seguida, verifique as taxas de crescimento do PIB . O FMI publica regularmente relatórios sobre a economia mundial, que incluem estimativas futuras das taxas de crescimento do PIB para cada país.
níveis de dívida
O Banco de Compensações Internacionais tem dados sobre níveis de dívida como porcentagem do PIB para a maioria dos grandes países. Você pode analisar a dívida do governo como porcentagem do PIB, a dívida das famílias como porcentagem do PIB e a dívida corporativa como porcentagem do PIB.
Dessa forma, você pode verificar onde pode haver bolhas de dívida, quais países estão relativamente livres de dívidas e quais dependeram principalmente da dívida para crescer nos últimos anos.
Balança comercial
Você pode verificar a balança comercial em Trading Economics ou uma fonte semelhante para verificar se o país em que você está interessado em investir tem déficit ou superávit comercial : Produz mais do que consome ou vice-versa? Um superávit comercial, ou um saldo relativamente igual próximo de zero, mostra que se trata de um país economicamente competitivo. Você também deve verificar a conta corrente para saber a entrada ou saída líquida de investimentos.
Reservas estrangeiras
Uma das ferramentas mais importantes que um país tem para proteger o valor de sua moeda são suas reservas cambiais. Se sua moeda enfraquecer, eles podem vender algumas de suas reservas estrangeiras e comprar moeda nacional para fortalecê-la.
Portanto, é útil pesquisar quantidade de reservas cambiais de um país em relação ao tamanho de seu PIB de uma fonte confiável . A Tailândia, por exemplo, possui reservas cambiais equivalentes a cerca de 45% de seu PIB, o que é alto. A Turquia, por outro lado, possui apenas reservas cambiais equivalentes a 15% de seu PIB, o que é um percentual baixo.
Você também pode verificar as taxas de inflação, taxas de juros e gráficos históricos de taxas de câmbio . XE.com é um site ideal para dados históricos de taxas de câmbio.
Valor do estoque
Por fim, é importante conhecer as avaliações das ações do país em que você está interessado em investir ou as avaliações médias das ações dos mercados emergentes como um todo.
O Banco Mundial tem um bom conjunto de gráficos/dados de capitalizações do mercado de ações como porcentagem do PIB , para que você possa ver a tendência ao longo do tempo.
Você pode pesquisar no Google, “índice MSCI [país]” e visualizar a folha de dados MSCI PDF para qualquer país. Atualizado mensalmente, exibe o preço a ser -lucros, preço-lucro de futuros e índices de preço-livro do índice do mercado de ações do país . Você também pode verificar ETFs de um único país no iShares para dar uma olhada nesta estatística.
Investir em mercados emergentes como estratégia para diversificar sua carteira de investimentos é uma jogada inteligente . Isso lhe dá a chance de obter lucro, pois você terá a maior parte do crescimento econômico do mundo em suas mãos pelas próximas duas décadas.
👍 Volatilidade deve ser visto como uma oportunidade de reequilibrar a carteira ou como pontos de entrada importantes , em vez de algo a ser evitado.
Quando você conhece as taxas de crescimento de um país, níveis de dívida, recursos monetários, balança comercial e avaliações de ações, você tem uma imagem bastante sólida que pode mostrar potencial do desempenho do mercado de ações de um país ao longo dos anos. próximos 5 a 10 anos. Nenhum deles são indicadores de curto prazo, mas dão uma ideia de como o mercado do país vai se comportar no longo prazo.
Para a maioria das pessoas, ficar com ETFs de mercados emergentes é o caminho a seguir se quiserem buscar um estratégia simples e diversificada . No entanto, os amplos fundos de mercados emergentes, fortemente concentrados na China, podem ou não ser os melhores. Os investidores que desejam se concentrar mais em outros países, como talvez a Índia, também podem comprar ETFs de um país específico.
