Rynki wschodzące oferują inwestorom niektóre z nich najlepsze możliwości długoterminowego wzrostu , ale ryzyko i zmienność mogą być wysokie. Zagrożenia te można jednak ograniczyć dzięki odpowiedniej analizie, podczas gdy zmienność może stanowić zaskakujące punkty wyjścia dla zdyscyplinowanych inwestorów.
Ten przewodnik zawiera przegląd tego, jak analizować i inwestować na rynkach wschodzących, głównie za pośrednictwem funduszy ETF. Fundusze giełdowe (ETF) lub notowane na giełdzie fundusze to fundusze inwestycyjne, których cechą charakterystyczną jest to, że podobnie jak akcje są notowane na giełdzie, a zarządzanie nimi jest bierne, ponieważ ich intencją jest replikacja indeksu referencyjnego.
Oczywiście temat jest na tyle obszerny, że żaden pojedynczy przewodnik na ten temat nie jest w pełni wyczerpujący. Ale to, co robi to podejście, polega zasadniczo na zastosowaniu analizy inżynierskiej do problemu, co oznacza rozbija problem na mniejsze części, które można łatwiej rozwiązać indywidualnie .
Jednym z najlepszych sposobów, w jaki inwestorzy mogą skoncentrować się na rynkach wschodzących, jest przyjrzenie się czterem poziomom ryzyka: fundamentom firmy, w którą chcesz zainwestować, wartościom rynkowym, kursom wymiany i przepływom kapitału. Aspekty te można badać oddzielnie, a następnie stworzyć globalną wizję, aby uzyskać bardziej ogólną wiedzę.
Dlaczego warto inwestować na rynkach wschodzących?
Krótko mówiąc, powodem inwestowania na rynkach wschodzących jest to, że średnio mają większy wzrost PKB niż rynki rozwinięte.
Jako grupa mają wyższy wzrost liczby ludności i wyższy wzrost PKB na mieszkańca, co sprawia, że ogólnie rosną znacznie szybciej w porównaniu z wolno rozwijającymi się bogatymi krajami . Z tego powodu rynki wschodzące stają się coraz większą częścią globalnej kapitalizacji rynkowej.
Rynki wschodzące charakteryzują się wyższym poziomem ryzyka niż akcje krajowe lub rozwinięte zagraniczne. Jest to zatem problem, który należy wziąć pod uwagę, jako tzw okazję skorzystać .
Niektóre kraje mają lepszy stosunek ryzyka do zysku niż inne. Możesz zainwestować m.in szeroką gamę funduszy ETF rynków wschodzących lub możesz zaryzykować w ETF z określonego kraju lub firmy z rynków wschodzących . Możesz także połączyć obie metody, aby mieć zdywersyfikowany portfel, ale skoncentrowany na określonych sektorach.
5 rzeczy, o których należy pamiętać na każdym rynku wschodzącym
Tak czy inaczej, im więcej wiesz o tym, co dzieje się w różnych krajach, im bardziej będziesz pewny swoich inwestycji i tym bardziej będziesz odporny gdy na rynkach wschodzących dochodzi do dużych wyprzedaży. Mam nadzieję, że widzisz szansę zamiast strachu.
Chociaż istnieje wiele wskaźników i danych, które należy wziąć pod uwagę, aby przeanalizować dowolny kraj, oto te najważniejsze podstawowe aspekty, jeśli chcesz wiedzieć, jak dobrze inwestować na wschodzącym rynku :
Tempo wzrostu
Najpierw dowiedz się o trendy demograficzne w kraju . Krajom o rosnącej liczbie ludności łatwiej jest zwiększyć swój PKB. Trading Economics to wiarygodna strona internetowa, która działa jako źródło wysokiej jakości, aby dowiedzieć się więcej o tej statystyce.
Następnie sprawdź tempo wzrostu PKB . MFW regularnie publikuje raporty na temat światowej gospodarki, które zawierają przyszłe szacunki tempa wzrostu PKB dla każdego kraju.
poziomy zadłużenia
Bank Rozrachunków Międzynarodowych dysponuje danymi nt poziom zadłużenia jako procent PKB dla większości głównych krajów. Możesz spojrzeć na dług publiczny jako procent PKB, dług gospodarstw domowych jako procent PKB, a dług przedsiębiorstw jako procent PKB.
W ten sposób można sprawdzić, gdzie mogą pojawić się bańki zadłużenia, które kraje są względnie wolne od zadłużenia, a które w ostatnich latach w większości opierały się na zadłużeniu, jeśli chodzi o wzrost.
Równowaga handlu
Możesz sprawdzić saldo handlowe w Trading Economics lub podobnym źródle do sprawdzenia jeśli kraj, w którym chcesz inwestować, ma deficyt handlowy lub nadwyżkę handlową : Czy produkuje więcej niż konsumuje, czy odwrotnie? Nadwyżka handlowa, czyli względnie wyrównane saldo bliskie zeru, świadczy o tym, że jest to kraj konkurencyjny gospodarczo. Powinieneś również sprawdzić rachunek bieżący, aby poznać wpływy lub odpływy netto inwestycji.
rezerwy walutowe
Jednym z najważniejszych narzędzi, jakie kraj ma do ochrony wartości swojej waluty, są rezerwy walutowe. Jeśli ich waluta słabnie, mogą sprzedać część swoich rezerw walutowych i kupić walutę krajową, aby ją wzmocnić.
Dlatego warto zapoznać się z tzw wielkość rezerw walutowych kraju w stosunku do wielkości jego PKB z wiarygodnego źródła . Na przykład Tajlandia ma rezerwy walutowe odpowiadające około 45% jej PKB, co jest wartością wysoką. Z drugiej strony Turcja ma jedynie rezerwy walutowe równe 15% jej PKB, co jest niskim odsetkiem.
Możesz również sprawdzić stopy inflacji, stopy procentowe i historyczne wykresy kursów walut . XE.com to idealna strona internetowa zawierająca historyczne dane dotyczące kursów walut.
Wartość akcji
Wreszcie, ważna jest znajomość wyceny akcji kraju, w którym chcesz inwestować, lub średnich wycen akcji rynków wschodzących jako całości.
Bank Światowy ma dobry zestaw wykresy/dane dotyczące kapitalizacji giełdowej jako procent PKB , dzięki czemu możesz zobaczyć trend w czasie.
Możesz wyszukać w Google „indeks MSCI [kraj]” i wyświetlić arkusz danych MSCI PDF dla dowolnego kraju. Aktualizowany co miesiąc, wyświetla cenę do -zyski, cena kontraktów futures do zarobków i wskaźniki ceny do wartości księgowej krajowego indeksu giełdowego . Możesz również sprawdzić fundusze ETF dla jednego kraju na iShares, aby zapoznać się z tymi statystykami.
Inwestowanie na rynkach wschodzących jako strategia dywersyfikacja portfela inwestycyjnego jest mądrym posunięciem . Daje to szansę na osiągnięcie zysku, ponieważ większość światowego wzrostu gospodarczego będzie w twoich rękach przez następne dwie dekady.
Zmienność należy postrzegać jako okazję do zrównoważyć portfel lub jako ważne punkty wejścia , a nie coś, czego należy unikać.
Kiedy znasz stopę wzrostu kraju, poziom zadłużenia, zasoby pieniężne, bilans handlowy i wycenę akcji, masz całkiem solidny obraz, który może pokazać, potencjału wyników giełdy danego kraju przez lata. następne 5 do 10 lat. Żadne z nich nie są wskaźnikami krótkoterminowymi, ale dają wyobrażenie o tym, jak rynek danego kraju będzie się zachowywał w dłuższej perspektywie.
Dla większości ludzi trzymanie się ETF-ów rynków wschodzących jest drogą do zrobienia, jeśli chcą realizować prosta, zróżnicowana strategia . Jednak szerokie fundusze rynków wschodzących, które są silnie skoncentrowane w Chinach, mogą, ale nie muszą, być najlepsze. Inwestorzy, którzy chcą bardziej skoncentrować się na innych krajach, takich jak być może Indie, mogą również kupować fundusze ETF z określonego kraju.
