Les marchés émergents offrent aux investisseurs certains des meilleures opportunités de croissance à long terme , mais le risque et la volatilité peuvent être élevés. Cependant, ces dangers peuvent être réduits grâce à une analyse appropriée, tandis que la volatilité peut présenter des points d'entrée surprenants pour les investisseurs disciplinés.
Ce guide donne un aperçu de la façon d'analyser et d'investir dans les marchés émergents, principalement par le biais d'ETF. Exchange Traded Funds (ETF) ou cotés les fonds sont des fonds d'investissement qui ont la particularité d'être cotés en bourse, comme une action, et dont la gestion est passive, puisque leur intention est de répliquer un indice de référence.
Bien sûr, le sujet est suffisamment vaste pour qu'aucun guide sur le sujet ne soit complètement exhaustif. Mais ce que fait cette approche, c'est essentiellement appliquer l'analyse technique au problème, ce qui signifie qu'il décompose le problème en parties plus petites qui peuvent être plus facilement résolues individuellement .
L'une des meilleures façons pour les investisseurs de se concentrer sur les marchés émergents est d'examiner les quatre niveaux de risque impliqués : les fondamentaux de l'entreprise dans laquelle vous souhaitez investir, les valeurs de marché, les taux de change et les flux de capitaux. Ces aspects peuvent être étudiés séparément et créer ensuite une vision globale pour obtenir une connaissance plus générale.
Pourquoi investir dans les marchés émergents ?
En bref, la raison d'investir dans les marchés émergents est qu'en moyenne, ils ont plus de croissance du PIB que les marchés développés.
En tant que groupe, ils ont une croissance démographique et une croissance du PIB par habitant plus élevées, ce qui rend le augmentation globale beaucoup plus rapide par rapport aux pays riches à croissance lente . Pour cette raison, les marchés émergents deviennent une part croissante de la capitalisation boursière mondiale.
Les marchés émergents présentent des niveaux de risque plus élevés que les actions nationales ou les actions étrangères développées. C'est donc un problème qu'il faut prendre en compte, en tant que possibilité de profiter de .
Certains pays ont de meilleurs ratios risque/récompense que d'autres. Vous pouvez investir dans un une grande variété d'ETF de marchés émergents, ou vous pouvez tenter votre chance sur un ETF d'un pays ou d'une société de marché émergent particulier . Vous pouvez également combiner les deux méthodes, afin d'avoir un portefeuille diversifié, mais qui se concentre sur certains secteurs.
5 choses à garder à l'esprit sur tout marché émergent
Quoi qu'il en soit, plus vous en savez sur ce qui se passe dans différents pays, plus vous pouvez être confiant dans vos investissements et plus vous serez résilient lorsque de grandes ventes se produisent sur les marchés émergents. J'espère que vous voyez l'opportunité au lieu de la peur.
Bien qu'il existe de nombreux paramètres et données que vous devez prendre en compte pour analyser n'importe quel pays, voici les les aspects de base les plus importants si vous voulez savoir comment bien investir dans un marché émergent :
Taux de croissance
Tout d'abord, renseignez-vous sur tendances démographiques du pays . Les pays dont la population augmente ont plus de facilité à augmenter leur PIB. Trading Economics est un site Web fiable qui fonctionne comme une source de qualité pour en savoir plus sur cette statistique.
Ensuite, vérifier les taux de croissance du PIB . Le FMI publie régulièrement des rapports sur l'économie mondiale, qui incluent des estimations futures des taux de croissance du PIB pour chaque pays.
niveaux d'endettement
La Banque des règlements internationaux dispose de données sur niveaux d'endettement en pourcentage du PIB pour la plupart des grands pays. Vous pouvez examiner la dette publique en pourcentage du PIB, la dette des ménages en pourcentage du PIB et la dette des entreprises en pourcentage du PIB.
De cette façon, vous pouvez vérifier où il peut y avoir des bulles d'endettement, quels pays sont relativement exempts de dette et lesquels ont principalement compté sur la dette pour leur croissance ces dernières années.
Balance commerciale
Vous pouvez vérifier la balance commerciale dans Trading Economics ou une source similaire pour vérifier si le pays dans lequel vous souhaitez investir a un déficit commercial ou un excédent commercial : Produit-il plus qu'il ne consomme ou vice versa ? Un excédent commercial, ou un solde relativement égal proche de zéro, montre qu'il s'agit d'un pays économiquement compétitif. Vous devriez également vérifier le compte courant pour connaître l'entrée ou la sortie nette des investissements.
réserves de change
L'un des outils les plus importants dont dispose un pays pour protéger la valeur de sa monnaie est ses réserves de change. Si leur monnaie s'affaiblit, ils peuvent vendre une partie de leurs réserves de change et acheter de la monnaie nationale pour la renforcer.
Il est donc utile de consulter les montant des réserves de change d'un pays par rapport à la taille de son PIB provenant d'une source fiable . La Thaïlande, par exemple, dispose de réserves de change équivalant à environ 45 % de son PIB, ce qui est élevé. La Turquie, en revanche, ne dispose que de réserves de change égales à 15% de son PIB, ce qui est un faible pourcentage.
Vous pouvez également vérifier les taux d'inflation, les taux d'intérêt et les graphiques historiques des taux de change . XE.com est un site Web idéal pour les données historiques sur les taux de change.
Valeur boursière
Enfin, il est important de connaître les valorisations boursières du pays dans lequel vous souhaitez investir ou les valorisations boursières moyennes des marchés émergents dans leur ensemble.
La Banque mondiale dispose d'un bon ensemble de graphiques/données des capitalisations boursières en pourcentage du PIB , afin que vous puissiez voir la tendance au fil du temps.
Vous pouvez Google, "MSCI [country] index" et afficher la fiche technique MSCI PDF pour n'importe quel pays. Mis à jour mensuellement, il affiche le prix à -bénéfices, cours à terme sur bénéfices et ratios cours/valeur comptable de l'indice boursier national . Vous pouvez également consulter les ETF d'un seul pays sur iShares pour obtenir un aperçu de cette statistique.
Investir dans les marchés émergents comme stratégie pour diversifier votre portefeuille d'investissement est une décision intelligente . Cela vous donne une chance de réaliser des bénéfices, car vous aurez la majeure partie de la croissance économique mondiale entre vos mains au cours des deux prochaines décennies.
Volatilité doit être considérée comme une occasion de rééquilibrer le portefeuille ou comme points d'entrée importants , plutôt que quelque chose à éviter.
Lorsque vous connaissez les taux de croissance, les niveaux d'endettement, les ressources monétaires, la balance commerciale et les valorisations boursières d'un pays, vous avez une image assez solide qui peut vous montrer la potentiel de la performance boursière d'un pays au cours des années. 5 à 10 prochaines années. Aucun de ces indicateurs n'est à court terme, mais ils vous donnent une idée de la façon dont le marché du pays se comportera à long terme.
Pour la plupart des gens, s'en tenir aux FNB des marchés émergents est la voie à suivre s'ils veulent poursuivre une stratégie simple et diversifiée . Cependant, les grands fonds des marchés émergents, qui sont fortement concentrés en Chine, peuvent ou non être les meilleurs. Les investisseurs qui souhaitent se concentrer davantage sur d'autres pays, comme peut-être l'Inde, peuvent également acheter des ETF d'un pays spécifique.
